모니시 파브라이
파브라이 인베스트먼트 펀드 · CIK 0001549575
“앞면 나오면 이기고 뒷면 나와도 크게 안 잃는다” 식 저위험·초집중 가치투자. 미국 13F는 소수 종목뿐이고 상당 부분이 인도·해외에 있다.
상위 10종목을 비중대로 내 포트폴리오에 채웁니다. 계산 전 종목·금액·기간을 바꿀 수 있어요.
| # | 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | HCC 워리어 메트 콜 제철용 석탄, 최대 보유. 지분 소폭 축소(약 3.7%). | 43.3% |
| 2 | RIG 트랜스오션 해양 시추 서비스. 보유 물량 사실상 동일(전분기 대비 거의 변화 없음). | 30.5% |
| 3 | AMR 알파 메탈러지컬 리소시스 제철용 석탄. 이번 분기 지분 축소(약 10.8%) — Q1의 비중 확대 흐름에서 반전. | 26.1% |
| 4 | KSPI 카스피(카자흐스탄 핀테크) 이번 분기 신규 편입 — 비중 0.05%(평가액 약 15만 달러)의 아주 작은 탐색적 지분. | 0.1% |
숫자로 읽기
13F가 세 종목뿐일 때 그것을 포트폴리오라고 부를 수 있는가
이 페이지의 미국 13F에는 종목이 셋뿐입니다. 그래서 상위 세 종목의 비중 합계가 100%입니다. 숫자만 보면 극단적인 집중처럼 보이지만, 먼저 짚어야 할 것은 이것이 파브라이 자산의 전부가 아니라는 점입니다.
그의 자산 상당 부분은 인도를 비롯한 해외에 있고, 미국 13F는 그중 미국 상장분만 보여 줍니다. 즉 여기 보이는 100%는 '공시된 부분 안에서의 100%'입니다. 이 구분을 놓치면 완전히 다른 그림을 그리게 됩니다.
공시된 세 종목은 석탄·해양시추 등 에너지·원자재에 몰려 있습니다. 이 업종은 경기와 원자재 가격 사이클에 크게 흔들립니다. 아래 표의 역대 최대 낙폭을 보시면 그 진폭이 어느 정도인지 감이 잡힐 것입니다 — 회복하지 못한 채로 남아 있는 구간도 있습니다.
공시일 이후 성과도 그 성격을 보여 줍니다. 세 종목 중 하나는 크게 올랐고 둘은 두 자릿수로 빠졌으며, 합치면 같은 기간 S&P500에 못 미칩니다. 종목 수가 적을수록 개별 종목의 사이클이 그대로 전체가 됩니다.
집중도
- 최대 비중 1종목
- 39.9%
- 상위 3종목 합계
- 100.0%
- 표에 실린 합계
- 100.0%
- 유효 종목 수
- 2.9
유효 종목 수 = 비중을 반영해 환산한 "실질적으로 몇 종목인가"(1÷허핀달지수). 종목이 여럿이어도 한쪽에 몰려 있으면 이 값이 작아집니다. 이 사이트가 13F 원본에서 직접 계산했습니다.
업종 쏠림
공시일에 따라 샀다면
이 구성
-1.1%
같은 기간 S&P 500
+4.4%
13F 공시일(2026-05-14) 종가로 표의 종목을 비중대로 담아 2026-08-12까지 보유했다고 가정한 값입니다. 표에 실린 비중(100.0%)만 반영했고, 실제로는 공시 후에 팔았을 수 있습니다. 가격 기준·달러 기준이며 배당은 제외했습니다.
이 종목들은 얼마나 빠져 본 자산인가
| 종목 | 역대 최대 낙폭 | 공시 후 |
|---|---|---|
| RIG32.0% | -99.5%2020-10-30 | -12.9% |
| AMR28.1% | -77.5%2025-06-26 | -13.3% |
| HCC39.9% | -64.6%2020-04-27 | +16.9% |
낙폭이 깊었던 순으로 5종목입니다. 이 수치는 해당 종목의 **전 구간** 최대 낙폭이라 이 투자자가 실제로 겪은 낙폭이 아닙니다 — 그 종목이 어디까지 빠질 수 있는 자산인지를 보여 줍니다. 이 사이트 보유 일별 종가로 직접 계산했습니다.
13F는 분기말 미국 상장 롱 포지션 스냅샷이며 45일 시차가 있습니다. 공매도·옵션·해외 종목은 빠질 수 있고, 이 표는 과거 공시일 뿐 현재 보유나 추천이 아닙니다.