리 루
히말라야 캐피털 · CIK 0001709323
버핏·멍거식 초집중 가치투자. 소수 우량기업에 장기 집중(알파벳 두 클래스 합산 약 45%).
상위 10종목을 비중대로 내 포트폴리오에 채웁니다. 계산 전 종목·금액·기간을 바꿀 수 있어요.
| # | 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | GOOGL 알파벳(클래스 A) GOOG와 합산 시 약 47.9%. 보유 물량은 전분기와 동일 — 비중 상승은 주가 상승에 따른 것. | 24.6% |
| 2 | GOOG 알파벳(클래스 C) 보유 물량 변동 없음. | 23.4% |
| 3 | PDD 핀둬둬(PDD홀딩스) 중국 전자상거래(테무 모회사). 이번 분기 지분 대폭 확대(약 +133.53%) — 최대 매수. | 22.2% |
| 4 | BRK.B 버크셔 해서웨이(클래스 B) 이번 분기 지분 확대(약 +23.46%). | 15.0% |
| 5 | EWBC 이스트웨스트 뱅코프 보유 물량 변동 없음. | 9.7% |
| 6 | CROX 크록스 보유 물량 변동 없음. | 2.9% |
| 7 | TME 텐센트 뮤직 엔터테인먼트 중국 최대 음악 스트리밍 플랫폼 운영사. 보유 물량은 전분기와 동일 — 비중 하락은 주가 하락에 따른 것. | 1.5% |
| 8 | AAPL 애플 보유 물량 변동 없음. | 0.9% |
숫자로 읽기
초집중은 틀렸을 때 어떻게 드러나는가
리 루의 방식은 소수 기업에 깊이 들어가 오래 들고 있는 것입니다. 아래 집중도 지표를 보면 상위 몇 종목이 전체의 절반을 훌쩍 넘습니다.
이 페이지에서 눈여겨볼 것은 공시일 이후 성과입니다. 같은 기간 S&P500이 오른 것과 달리 이 구성은 마이너스입니다. 집중 포트폴리오의 특징이 그대로 나타난 구간입니다 — 몇 종목의 부진을 나머지가 메워 주지 못합니다.
다만 이 숫자로 전략의 성패를 말할 수는 없습니다. 리 루가 지향하는 보유 기간은 몇 달이 아니라 몇 년 단위이고, 실제로 이 방식으로 장기간 성과를 낸 이력이 있습니다. 짧은 구간의 마이너스는 그 방식이 틀렸다는 증거가 아니라, 그 방식이 어떤 구간을 통과해야 하는지를 보여 주는 예입니다.
집중 투자를 검토한다면 봐야 할 것은 좋았던 해의 수익률이 아니라 이런 구간을 몇 년 견딜 수 있는가입니다. 아래 표의 종목별 역대 최대 낙폭이 그 감각을 잡는 데 도움이 됩니다.
집중도
- 최대 비중 1종목
- 22.9%
- 상위 3종목 합계
- 59.5%
- 표에 실린 합계
- 92.1%
- 유효 종목 수
- 5.6
유효 종목 수 = 비중을 반영해 환산한 "실질적으로 몇 종목인가"(1÷허핀달지수). 종목이 여럿이어도 한쪽에 몰려 있으면 이 값이 작아집니다. 이 사이트가 13F 원본에서 직접 계산했습니다.
업종 쏠림
공시일에 따라 샀다면
이 구성
-2.5%
같은 기간 S&P 500
+4.7%
13F 공시일(2026-05-15) 종가로 표의 종목을 비중대로 담아 2026-08-12까지 보유했다고 가정한 값입니다. 표에 실린 비중(92.1%)만 반영했고, 실제로는 공시 후에 팔았을 수 있습니다. 가격 기준·달러 기준이며 배당은 제외했습니다.
이 종목들은 얼마나 빠져 본 자산인가
| 종목 | 역대 최대 낙폭 | 공시 후 |
|---|---|---|
| CROX2.3% | -98.7%2008-11-21 | +34.8% |
| BAC4.6% | -93.3%2009-03-09 | +29.9% |
| EWBC9.3% | -91.9%2009-03-10 | +12.1% |
| OXY3.0% | -88.6%2020-10-29 | +1.5% |
| PDD14.7% | -87.9%2022-03-15 | -5.8% |
낙폭이 깊었던 순으로 5종목입니다. 이 수치는 해당 종목의 **전 구간** 최대 낙폭이라 이 투자자가 실제로 겪은 낙폭이 아닙니다 — 그 종목이 어디까지 빠질 수 있는 자산인지를 보여 줍니다. 이 사이트 보유 일별 종가로 직접 계산했습니다.
13F는 분기말 미국 상장 롱 포지션 스냅샷이며 45일 시차가 있습니다. 공매도·옵션·해외 종목은 빠질 수 있고, 이 표는 과거 공시일 뿐 현재 보유나 추천이 아닙니다.