마이클 버리
사이언 자산운용 · CIK 0001649339
《빅쇼트》의 그 투자자. 역발상 가치·거시 헤지형으로, AI 버블에 베팅한 대형 풋옵션 비중이 컸고 실제 롱 주식은 소수였다.
상위 10종목을 비중대로 내 포트폴리오에 채웁니다. 계산 전 종목·금액·기간을 바꿀 수 있어요.
| # | 종목 | 비중 |
|---|---|---|
| 1 | MOH 몰리나 헬스케어 롱 보통주(약 12.5만 주 신규). | 2.1% |
| 2 | SLM SLM 코퍼레이션(샐리 메이) 롱 보통주. 학자금대출 금융사. | 1.2% |
숫자로 읽기
13F로는 볼 수 없는 베팅이 있다
이 페이지는 13F라는 공시 제도의 한계를 가장 잘 보여 주는 사례입니다. 아래 표에 보이는 롱 주식은 두 종목뿐이고, 공시된 비중을 다 합쳐도 포트폴리오의 아주 작은 부분입니다.
나머지 대부분은 특정 기술주에 대한 풋옵션, 즉 하락에 거는 포지션이었습니다. 13F는 이런 포지션을 명목 금액으로 함께 적지만 그것이 '주식을 샀다'는 뜻은 아닙니다. 표만 보고 '이 사람이 이 종목들을 담았다'고 읽으면 방향을 정반대로 이해하게 됩니다.
그래서 이 페이지에서는 공시 이후 포트폴리오 수익률을 제시하지 않습니다. 공시된 비중이 너무 작아 그 수치가 이 투자자의 실제 성과를 대표하지 못하기 때문입니다. 계산할 수는 있지만 계산해서 보여 주면 오해를 부르는 종류의 숫자입니다.
덧붙여 이 13F는 최신 분기가 아닙니다. 사이언 자산운용의 최종 보고 이후 투자자문사 등록이 말소돼 이어지는 공시가 없습니다. 13F를 볼 때는 '무엇이 적혀 있는가'만큼 '무엇이 적히지 않는가'를 함께 봐야 합니다.
집중도
- 최대 비중 1종목
- 2.1%
- 상위 3종목 합계
- 3.3%
- 표에 실린 합계
- 3.3%
- 유효 종목 수
- 1.8
유효 종목 수 = 비중을 반영해 환산한 "실질적으로 몇 종목인가"(1÷허핀달지수). 종목이 여럿이어도 한쪽에 몰려 있으면 이 값이 작아집니다. 이 사이트가 13F 원본에서 직접 계산했습니다.
업종 쏠림
이 종목들은 얼마나 빠져 본 자산인가
| 종목 | 역대 최대 낙폭 | 공시 후 |
|---|---|---|
| SLM1.2% | -94.5%2009-03-09 | +3.5% |
| MOH2.1% | -70.8%2026-02-12 | +28.0% |
낙폭이 깊었던 순으로 5종목입니다. 이 수치는 해당 종목의 **전 구간** 최대 낙폭이라 이 투자자가 실제로 겪은 낙폭이 아닙니다 — 그 종목이 어디까지 빠질 수 있는 자산인지를 보여 줍니다. 이 사이트 보유 일별 종가로 직접 계산했습니다.
13F는 분기말 미국 상장 롱 포지션 스냅샷이며 45일 시차가 있습니다. 공매도·옵션·해외 종목은 빠질 수 있고, 이 표는 과거 공시일 뿐 현재 보유나 추천이 아닙니다.