자주 묻는 질문
계산 결과의 의미, 데이터 출처, 세금 처리 등 자주 묻는 질문에 답합니다.
Q1.이 계산기 결과는 실제 투자 수익과 같나요?
아닙니다. 본 서비스의 결과는 세금, 거래 수수료, 환율 변동이 반영되지 않은 추정치입니다. 실제 투자 결과는 다음과 같은 이유로 차이가 납니다: (1) 세금: 해외 ETF 양도소득세(250만원 공제 후 22%), 배당소득세(15.4%)가 미반영됩니다. (2) 수수료: ETF 운용 보수(TER), 거래 수수료가 미반영됩니다 (단, 수수료 비교 기능에서는 포함). (3) 환율: 해외 자산의 경우 매수/매도 시점 환율 스프레드가 미반영됩니다. (4) 실제 거래 시점: 정확한 일자와 가격이 다를 수 있습니다. 이 서비스는 실제 투자를 대체하는 것이 아닌 교육·참고 목적입니다.
Q2.MDD가 왜 중요한가요?
MDD(최대 낙폭, Maximum Drawdown)는 투자 기간 중 고점에서 저점까지 가장 큰 하락폭입니다. 수익률이 아무리 높아도, 그 과정에서 -50%를 견뎌야 했다면 많은 투자자는 공포에 손절매를 합니다. MDD를 알면 "이 투자로 최악의 경우 내 돈이 얼마까지 줄어드는가"를 미리 파악할 수 있습니다. 이것이 자산 배분과 위험 관리의 출발점입니다. 본 서비스에서 MDD는 의도적으로 눈에 잘 띄도록 표시합니다 — 숨기면 안 되는 지표이기 때문입니다.
Q3.환율은 어떻게 반영되나요?
해외 자산(미국 ETF 등) 계산 시 두 가지 모드를 제공합니다. (1) 달러 기준: 환율 변동 없이 자산 자체의 가격 변동만 반영합니다. (2) 원화 환산: 각 투자 시점의 환율을 적용해 실제 한국 원화 기준 수익률을 계산합니다. 두 수치의 차이가 환율 효과입니다. 환율 데이터는 한국은행 기준환율 또는 주요 금융 데이터 제공업체 기준입니다.
Q4.수수료는 얼마나 영향이 있나요?
장기적으로 상당한 영향이 있습니다. 연 0.5% TER 차이가 20년 복리 계산 시 최종 자산의 약 10%를 좌우합니다. 예: 연 7% 수익률 기준, 수수료 0%일 때 20년 후 1,000만원 → 3,870만원. 수수료 0.5%일 때(실질 6.5%) → 3,524만원. 차이: 346만원(약 10%). 수수료 1.0%일 때 → 3,207만원. 차이: 663만원(약 17%). 같은 지수를 추종하는 ETF라면 보수율(TER)이 낮은 것을 선택하는 것이 장기적으로 유리합니다.
Q5.데이터 출처는 어디인가요?
주요 금융 데이터 제공업체에서 수집한 수정 종가(adjusted close price)를 사용합니다. 수정 종가는 배당 지급과 주식 분할을 과거로 소급 적용한 가격으로, 실제 투자자의 총수익을 가장 잘 반영합니다. 환율 데이터는 한국은행 기준환율, 인플레이션 데이터는 통계청(한국 CPI) 및 BLS(미국 CPI)를 사용합니다. 원본 데이터 CSV는 정책상 외부에 공개하지 않습니다. 자세한 내용은 방법론 페이지를 참고하세요.
Q6.원본 데이터를 다운로드할 수 있나요?
아닙니다. 원본 가격 데이터(CSV 등)는 정책상 외부에 노출하지 않습니다. 이는 데이터 공급업체의 이용 약관 준수 및 데이터 품질 관리를 위한 것입니다. 모든 계산은 서버에서 수행되며, 결과값(수익률, MDD, XIRR 등)만 사용자에게 제공됩니다. 연구 목적으로 가격 데이터가 필요하시면 Yahoo Finance, Bloomberg, Investing.com 등 공개 데이터 소스를 이용하세요.
Q7.배당은 어떻게 처리되나요?
배당 처리에 대해 세 가지 옵션을 제공합니다. (1) 배당 제외: 주가 변동만 반영, 배당금은 무시합니다. (2) 배당 포함(재투자): 배당금을 즉시 재투자하는 것으로 가정, 복리 효과를 극대화합니다. (3) 배당 포함(현금 지급): 배당금을 현금으로 받는 것으로 가정, 재투자 없이 계산합니다. 기본값은 수정 종가(adjusted close) 기준으로, 역사적 배당이 주가에 이미 반영된 방식입니다. 세금 효과(배당소득세 15.4%)는 모든 옵션에서 미반영입니다.
Q8.XIRR이 null 또는 "계산 불가"로 표시되는 경우는?
XIRR(내부수익률)은 수치 반복 계산으로 구해지며, 일부 극단적인 시나리오에서 수렴하지 못합니다. 수렴 실패가 발생하는 주요 경우: (1) 모든 투자 기간에 걸쳐 평가금액이 극도로 낮거나 0에 가까운 경우. (2) 투자 기간이 매우 짧아 현금흐름이 불충분한 경우. (3) 손익이 급격하게 변동하는 경우. 이 경우 XIRR 대신 단순 누적 수익률과 CAGR을 참고하세요. 계산 방법론에 대한 자세한 내용은 방법론 페이지를 참고하세요.
📋 과거 데이터 기준 결과이며, 과거 수익률이 미래 수익을 보장하지 않습니다.
📋 본 서비스는 투자 추천이 아닌 투자 이해를 위한 교육 목적으로 제공됩니다.