금(GLD)에 매월 30만 원씩 10년 적립하면?

투자 조건

성장 추이

투자원금(점선)과 평가금액(실선)의 추이입니다. 하단 값은 계산 결과와 동일합니다.

총 투자금 36,300,000원 → 최종 평가금액 56,240,686원 (+54.9%), 최대 낙폭(MDD) -17.1%

왜 이 기간·이 자산인가

금은 흔히 '안전 자산'으로 불리며, 주식과 다른 방향으로 움직여 포트폴리오 변동성을 낮추는 역할로 언급됩니다. 2014년부터의 10년은 초반 몇 년간 부진했다가 2019년 이후, 그리고 2020년 코로나·고인플레이션 국면에서 강세를 보인 구간입니다. 주식 지수만큼 극적으로 오르지는 않지만, 최대 낙폭이 상대적으로 얕은 것이 특징입니다. 이 페이지가 보는 구간은 2014-07-01~2024-07-01(2,517거래일)입니다. 시작일 종가는 그 직전 최고가(2011-08-22 184.6달러) 대비 -30.8% 자리였고, 종료일 종가는 구간 최고가(2024-05-20 224.6달러) 대비 -4.0%입니다.

결과 해석

금 적립의 누적 수익률은 같은 기간 주식 지수보다 낮게 나타나는 경향이 있습니다. 대신 아래 지표에서 최대 낙폭이 주식 대비 얕다는 점을 확인할 수 있습니다. '덜 오르지만 덜 흔들리는' 자산의 전형입니다. 수익률만 볼 것이 아니라, 낙폭·회복 기간과 함께 자신의 위험 감내 성향에 비추어 해석하세요. 시작 후 처음으로 직전 고점 대비 −10% 아래로 내려간 날은 2014-10-03(시작 94일째, 그때 -11.0%)입니다. −20% 아래는 2015-11-17(시작 504일째)에 처음 닿았습니다. 매월 같은 날 121번에 나눠 샀다면 매수 단가는 2015-12-01 102.3달러부터 2024-06-03 217.2달러까지 2.1배 범위에 걸칩니다. 그중 마지막 종가(215.6달러)보다 비싼 값에 산 달이 1번(1%)입니다. 최대낙폭 구간(2020-08-06~2022-09-26) 안에서도 25번 매수가 이어졌고 그 평균 단가는 171.0달러입니다. 최종 금액과 함께 위 낙폭·손실 기간을 같이 보아야 결과를 제대로 읽은 것입니다.

이 자산·이 기간에만 있는 기록

아래 수치는 이 페이지의 자산과 기간에 대해 일별 종가로 직접 계산한 값입니다. 수익률에는 같은 기간 최대 낙폭을 함께 적었고, 회복하지 못한 구간은 미회복으로 적었습니다.

이 기간 가장 깊었던 낙폭

2014-07-01~2024-07-01 금 ETF (GLD) · 매월 30만 원 정기 매수 · 10년 종가 기준. 최대낙폭 -22.0% · 고점 2020-08-06 193.9달러 → 저점 2022-09-26 151.2달러 · 하락에 걸린 시간 781일(약 2.1년). 고점 회복일 2024-03-04(저점에서 525일(약 1.4년) 더 소요). (적립식 계좌 평가액 기준 낙폭은 위 결과표 값입니다.)

깊었던 낙폭 구간들

직전 고점 아래로 내려간 구간은 모두 33번. 깊었던 순서로 5개: -22.0% 2020-08-06→2022-09-26(781일), 회복 2024-03-04 / -22.0% 2014-07-11→2015-12-17(524일), 회복 2016-07-05 / -17.8% 2016-07-08→2016-12-15(160일), 회복 2019-06-20 / -12.5% 2020-03-09→2020-03-19(10일), 회복 2020-04-09 / -6.6% 2019-09-04→2019-11-27(84일), 회복 2020-01-06. 가장 오래 고점 아래에 있던 구간은 2020-08-06 고점 이후 1,306일(저점 2022-09-26 -22.0%, 2024-03-04에 회복)입니다. 구간 안에서 최고가를 새로 쓴 날은 89일이고 마지막 신고가는 2024-05-20입니다.

최악의 타이밍에 샀다면

이 기간 종가 최고가는 2024-05-20 224.6달러. 하필 그날 일시금으로 샀다면 2024-07-01 평가액은 원금의 96.0%(-4.0%)입니다. 낙폭 -22.0% 자리에서 원금을 되찾으려면 +28.2%가 필요합니다(1÷(1−낙폭)−1).

같은 기간 S&P 500(SPY) 대비

금 ETF (GLD) · 매월 30만 원 정기 매수 · 10년 +68.8% / 낙폭 -22.0%. S&P 500(SPY) +230.7% / 낙폭 -33.7%. 수익률 뒤짐 161.9%p, 낙폭은 11.7%p 더 얕음. 둘 다 종가만 비교했고 환율·세금·수수료는 미반영.

그 낙폭이 겹치는 사건

2020-08-06~2022-09-26 낙폭 구간은 금리 급등 충격(2022-01-03~2022-10-12), 러시아-우크라이나 전쟁(2022-02-23~2022-10-12) 하락 구간과 날짜가 겹칩니다.

위기별로 이 자산이 실제로 겪은 낙폭

구간에 통째로 들어오는 시장 위기 국면 3건에서 금 ETF (GLD) · 매월 30만 원 정기 매수 · 10년 종가가 실제로 겪은 낙폭(3% 이상)과 회복일: 단기자금시장(레포) 경색·이란 드론 사우디 아람코 공격 -5.3%(저점 2019-09-30→2020-01-06 회복) / 솔레이마니 암살·이란 보복·코로나19 팬데믹 -12.5%(저점 2020-03-19→2020-04-09 회복) / 금리 급등 충격·러시아-우크라이나 전쟁 -21.0%(저점 2022-09-26→2023-12-01 회복). 가장 아팠던 건 금리 급등 충격·러시아-우크라이나 전쟁 -21.0%.

고점·첫날 가격 아래에서 보낸 시간

거래일 2,517일 중 직전 최고가보다 낮았던 날 2,428일(96.5%), 최고가 대비 −10% 이하 955일, −20% 이하 51일. 첫날 종가(127.7달러)보다 낮았던 날은 1,208일, 마지막으로 그 아래였던 날은 2019-06-18입니다.

하루·한 달 단위 등락

하루 최대 하락 2020-08-11 -5.4%, 하루 최대 상승 2016-06-24 +4.9%. 하루에 3% 이상 떨어진 날 12일(그중 5% 이상 1일), 3% 이상 오른 날 9일. 월 단위로는 120개월 중 62개월이 마이너스, 최악의 달 2016-11 -8.4%, 최고의 달 2016-02 +10.9%.

첫날 가격의 몇 배까지 갔나

이 기간 안에 첫날 종가(127.7달러)의 2배에 도달한 적이 없습니다. 구간 최고가는 2024-05-20 224.6달러로 첫날 대비 +75.8%입니다.

전반기·후반기와 최악의 1년

거래일 기준 절반 지점은 2019-07-01. 전반 +2.3%, 후반 +65.0%, 전체 +68.8%(같은 기간 최대낙폭 -22.0%). 1년(252거래일) 단위로 훑으면 최악의 1년은 2014-08-07~2015-08-07 -17.1%, 최고의 1년은 2019-07-31~2020-07-30 +37.9%.

시작을 1년씩 늦췄다면

종료일은 그대로 두고 시작만 1년씩 늦춘 9가지 경우 중, 가장 나쁜 시작은 2023-07-03 +20.8%, 가장 좋은 시작은 2015-07-01 +92.5%였습니다(원래 시작 +68.8%, 최대낙폭 -22.0%).

이 구간 밖까지 보면 더 깊은 낙폭이 있었다

이 자산의 로컬 데이터는 2004-11-18부터 2026-08-12까지입니다. 그 전체를 놓고 보면 최대낙폭은 -45.6%(2011-08-22→2015-12-17)로, 이 시나리오 구간 안에서 본 -22.0%보다 깊습니다. 구간을 어디서 끊느냐에 따라 보이는 위험이 달라집니다.

연도별로 끊어 본 성적

11개 연도 중 4개 연도가 마이너스, 가장 나빴던 해는 2015년 -11.1%(그 해 낙폭 -19.7%)입니다. 연도별: 2014* -11.1%(마지막 종가 113.6달러, 낙폭 -14.7% 저점 2014-11-05) / 2015 -11.1%(마지막 종가 101.5달러, 낙폭 -19.7% 저점 2015-12-17) / 2016 +6.5%(마지막 종가 109.6달러, 낙폭 -17.8% 저점 2016-12-15) / 2017 +11.9%(마지막 종가 123.7달러, 낙폭 -7.9% 저점 2017-12-11) / 2018 -3.1%(마지막 종가 121.2달러, 낙폭 -13.8% 저점 2018-08-16) / 2019 +17.8%(마지막 종가 142.9달러, 낙폭 -6.6% 저점 2019-11-27) / 2020 +23.9%(마지막 종가 178.4달러, 낙폭 -14.0% 저점 2020-11-30) / 2021 -6.2%(마지막 종가 171.0달러, 낙폭 -13.9% 저점 2021-03-08) / 2022 +0.8%(마지막 종가 169.6달러, 낙폭 -21.0% 저점 2022-09-26) / 2023 +11.8%(마지막 종가 191.2달러, 낙폭 -11.3% 저점 2023-10-05) / 2024* +13.0%(마지막 종가 215.6달러, 낙폭 -5.8% 저점 2024-06-07). (*는 구간에 일부만 포함된 해)

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