S&P 500에 매월 30만 원씩 20년 적립하면?

투자 조건

성장 추이

투자원금(점선)과 평가금액(실선)의 추이입니다. 하단 값은 계산 결과와 동일합니다.

총 투자금 72,300,000원 → 최종 평가금액 282,914,074원 (+291.3%), 최대 낙폭(MDD) -39.9%

왜 이 기간·이 자산인가

20년은 한 번의 경기 사이클을 넘어 두 번 이상의 대형 위기를 관통하는 긴 시간입니다. 2004년부터의 이 구간은 2008년 글로벌 금융위기(고점 대비 반토막), 2020년 코로나 폭락, 2022년 금리 인상 하락장을 모두 담고 있습니다. '가장 무서운 하락장을 여러 번 겪고도 계속 적립했다면'이라는 질문에 대한 대표 답변입니다. 이 페이지가 보는 구간은 2004-07-01~2024-07-01(5,034거래일)입니다. 시작일 종가는 그 직전 최고가(2000-03-24 96.5달러) 대비 -21.9% 자리였고, 종료일 종가는 구간 최고가(2024-06-18 534.1달러) 대비 -0.3%입니다.

결과 해석

적립 기간이 10년에서 20년으로 늘면 초기에 넣은 금액이 복리로 불어날 시간이 길어져, 총투자금 대비 최종 평가금액의 배수가 눈에 띄게 커집니다. 다만 그 20년 안에는 최대 낙폭이 크게 벌어진 구간과, 원금을 회복하기까지 여러 달이 걸린 손실 기간이 반드시 포함되어 있습니다. 아래 지표에서 최종 성과와 함께 이 낙폭·손실·회복 구간을 대조해 보세요. 시작 후 처음으로 직전 고점 대비 −10% 아래로 내려간 날은 2008-01-08(시작 1,286일째, 그때 -10.8%)입니다. −20% 아래는 2008-07-14(시작 1,474일째)에 처음 닿았습니다. 매월 같은 날 241번에 나눠 샀다면 매수 단가는 2009-03-02 51.5달러부터 2024-07-01 532.7달러까지 10.3배 범위에 걸칩니다. 그중 마지막 종가(532.7달러)보다 비싼 값에 산 달이 0번(0%)입니다. 최대낙폭 구간(2007-10-09~2009-03-09) 안에서도 17번 매수가 이어졌고 그 평균 단가는 86.8달러입니다. 최종 금액과 함께 위 낙폭·손실 기간을 같이 보아야 결과를 제대로 읽은 것입니다.

이 자산·이 기간에만 있는 기록

아래 수치는 이 페이지의 자산과 기간에 대해 일별 종가로 직접 계산한 값입니다. 수익률에는 같은 기간 최대 낙폭을 함께 적었고, 회복하지 못한 구간은 미회복으로 적었습니다.

이 기간 가장 깊었던 낙폭

2004-07-01~2024-07-01 S&P 500 ETF (SPY) · 매월 30만 원 정기 매수 · 20년 종가 기준. 최대낙폭 -55.2% · 고점 2007-10-09 110.9달러 → 저점 2009-03-09 49.7달러 · 하락에 걸린 시간 517일(약 1.4년). 고점 회복일 2012-08-16(저점에서 1,256일(약 3.4년) 더 소요). (적립식 계좌 평가액 기준 낙폭은 위 결과표 값입니다.)

깊었던 낙폭 구간들

직전 고점 아래로 내려간 구간은 모두 280번. 깊었던 순서로 5개: -55.2% 2007-10-09→2009-03-09(517일), 회복 2012-08-16 / -33.7% 2020-02-19→2020-03-23(33일), 회복 2020-08-10 / -24.5% 2022-01-03→2022-10-12(282일), 회복 2023-12-13 / -19.3% 2018-09-20→2018-12-24(95일), 회복 2019-04-12 / -13.0% 2015-07-20→2016-02-11(206일), 회복 2016-04-18. 가장 오래 고점 아래에 있던 구간은 2007-10-09 고점 이후 1,773일(저점 2009-03-09 -55.2%, 2012-08-16에 회복)입니다. 구간 안에서 최고가를 새로 쓴 날은 596일이고 마지막 신고가는 2024-06-18입니다.

최악의 타이밍에 샀다면

이 기간 종가 최고가는 2024-06-18 534.1달러. 하필 그날 일시금으로 샀다면 2024-07-01 평가액은 원금의 99.7%(-0.3%)입니다. 낙폭 -55.2% 자리에서 원금을 되찾으려면 +123.2%가 필요합니다(1÷(1−낙폭)−1).

같은 기간 코스피 지수 대비

S&P 500 ETF (SPY) · 매월 30만 원 정기 매수 · 20년 +607.4% / 낙폭 -55.2%. 코스피 지수 +260.4% / 낙폭 -54.5%. 수익률 앞섬 346.9%p, 낙폭은 0.7%p 더 깊음. 둘 다 종가만 비교했고 환율·세금·수수료는 미반영.

그 낙폭이 겹치는 사건

2007-10-09~2009-03-09 낙폭 구간은 글로벌 금융위기(2007-10-09~2009-03-09) 하락 구간과 날짜가 겹칩니다.

위기별로 이 자산이 실제로 겪은 낙폭

구간에 통째로 들어오는 시장 위기 국면 9건에서 S&P 500 ETF (SPY) · 매월 30만 원 정기 매수 · 20년 종가가 실제로 겪은 낙폭(3% 이상)과 회복일: 글로벌 금융위기 -55.2%(저점 2009-03-09→2012-08-16 회복) / 플래시 크래시 -15.7%(저점 2010-07-02→2010-11-04 회복) / 미국 국가신용등급 강등 -17.9%(저점 2011-10-03→2012-02-03 회복) / 미중 무역전쟁 -19.3%(저점 2018-12-24→2019-04-12 회복) / 단기자금시장(레포) 경색·이란 드론 사우디 아람코 공격 -3.9%(저점 2019-10-02→2019-10-21 회복) / 솔레이마니 암살·이란 보복·코로나19 팬데믹 -33.7%(저점 2020-03-23→2020-08-10 회복) / 금리 급등 충격·러시아-우크라이나 전쟁 -24.5%(저점 2022-10-12→2023-12-13 회복) / 지역은행 연쇄 파산 -4.7%(저점 2023-03-13→2023-03-30 회복) / 이란-이스라엘 직접 미사일 교환 -5.2%(저점 2024-04-19→2024-05-14 회복). 가장 아팠던 건 글로벌 금융위기 -55.2%.

고점·첫날 가격 아래에서 보낸 시간

거래일 5,034일 중 직전 최고가보다 낮았던 날 4,430일(88.0%), 최고가 대비 −10% 이하 1,288일, −20% 이하 573일. 첫날 종가(75.3달러)보다 낮았던 날은 290일, 마지막으로 그 아래였던 날은 2009-09-03입니다.

하루·한 달 단위 등락

하루 최대 하락 2020-03-16 -10.9%, 하루 최대 상승 2008-10-13 +14.5%. 하루에 3% 이상 떨어진 날 75일(그중 5% 이상 17일), 3% 이상 오른 날 61일. 월 단위로는 240개월 중 78개월이 마이너스, 최악의 달 2008-10 -16.5%, 최고의 달 2020-04 +12.7%.

첫날 가격의 몇 배까지 갔나

첫날 종가 대비 최초 도달 시점 — 2배 2014-02-28(투자 시작 3,529일째) / 3배 2017-11-06(투자 시작 4,876일째) / 5배 2021-04-05(투자 시작 6,122일째). 10배는 이 기간 안에 도달하지 못했습니다. 도달 이후에도 위에 적은 낙폭 구간을 그대로 통과했습니다.

전반기·후반기와 최악의 1년

거래일 기준 절반 지점은 2014-07-01. 전반 +113.9%, 후반 +230.7%, 전체 +607.4%(같은 기간 최대낙폭 -55.2%). 1년(252거래일) 단위로 훑으면 최악의 1년은 2008-03-05~2009-03-05 -47.4%, 최고의 1년은 2020-03-23~2021-03-23 +77.5%.

시작을 1년씩 늦췄다면

종료일은 그대로 두고 시작만 1년씩 늦춘 19가지 경우 중, 가장 나쁜 시작은 2023-07-03 +24.6%, 가장 좋은 시작은 2009-07-01 +681.0%였습니다(원래 시작 +607.4%, 최대낙폭 -55.2%).

연도별로 끊어 본 성적

21개 연도 중 3개 연도가 마이너스, 가장 나빴던 해는 2008년 -36.2%(그 해 낙폭 -47.1%)입니다. 연도별: 2004* +8.3%(마지막 종가 81.6달러, 낙폭 -5.4% 저점 2004-08-06) / 2005 +5.3%(마지막 종가 85.5달러, 낙폭 -7.0% 저점 2005-04-20) / 2006 +13.8%(마지막 종가 99.0달러, 낙폭 -7.6% 저점 2006-06-13) / 2007 +5.3%(마지막 종가 104.1달러, 낙폭 -9.9% 저점 2007-11-26) / 2008 -36.2%(마지막 종가 65.8달러, 낙폭 -47.1% 저점 2008-11-20) / 2009 +22.7%(마지막 종가 83.2달러, 낙폭 -27.1% 저점 2009-03-09) / 2010 +13.1%(마지막 종가 95.7달러, 낙폭 -15.7% 저점 2010-07-02) / 2011 +0.9%(마지막 종가 97.5달러, 낙폭 -18.6% 저점 2011-10-03) / 2012 +14.2%(마지막 종가 113.1달러, 낙폭 -9.7% 저점 2012-06-04) / 2013 +29.0%(마지막 종가 149.6달러, 낙폭 -5.6% 저점 2013-06-24) / 2014 +14.6%(마지막 종가 169.8달러, 낙폭 -7.3% 저점 2014-10-16) / 2015 +1.3%(마지막 종가 171.9달러, 낙폭 -11.9% 저점 2015-08-25) / 2016 +13.6%(마지막 종가 192.5달러, 낙폭 -9.2% 저점 2016-02-11) / 2017 +20.8%(마지막 종가 234.3달러, 낙폭 -2.6% 저점 2017-04-13) / 2018 -5.2%(마지막 종가 223.6달러, 낙폭 -19.3% 저점 2018-12-24) / 2019 +31.1%(마지막 종가 293.4달러, 낙폭 -6.6% 저점 2019-06-03) / 2020 +17.2%(마지막 종가 347.2달러, 낙폭 -33.7% 저점 2020-03-23) / 2021 +30.5%(마지막 종가 446.9달러, 낙폭 -5.1% 저점 2021-10-04) / 2022 -18.6%(마지막 종가 365.7달러, 낙폭 -24.5% 저점 2022-10-12) / 2023 +26.7%(마지막 종가 461.4달러, 낙폭 -10.0% 저점 2023-10-27) / 2024* +16.1%(마지막 종가 532.7달러, 낙폭 -5.4% 저점 2024-04-19). (*는 구간에 일부만 포함된 해)

자주 묻는 질문

관련 시나리오

• S&P 500에 매월 30만 원씩 10년 적립하면?
• 나스닥100에 매월 30만 원씩 20년 적립하면?
• 금(GLD)에 매월 30만 원씩 10년 적립하면?
• 일시 투자 vs 매월 적립, 무엇이 유리했을까?