S&P 500에 매월 30만 원씩 10년 적립하면?

투자 조건

성장 추이

투자원금(점선)과 평가금액(실선)의 추이입니다. 하단 값은 계산 결과와 동일합니다.

총 투자금 36,300,000원 → 최종 평가금액 75,800,327원 (+108.8%), 최대 낙폭(MDD) -33.0%

왜 이 기간·이 자산인가

S&P 500은 미국 대형주 500개를 담은 대표 지수로, 장기 적립식 투자의 기준선으로 가장 널리 쓰입니다. 2014년부터의 10년 구간은 저금리 회복기, 2018년 조정, 2020년 코로나 폭락, 2022년 금리 인상 하락장을 모두 포함해 '평범한 10년'이 어떻게 흘렀는지 보여줍니다. 이 페이지가 보는 구간은 2014-07-01~2024-07-01(2,517거래일)입니다. 시작일 종가는 그 직전 최고가(2014-06-20 160.2달러) 대비 +0.6% 자리였고, 종료일 종가는 구간 최고가(2024-06-18 534.1달러) 대비 -0.3%입니다.

결과 해석

매월 같은 금액을 넣는 정기 투자는 가격이 쌀 때 더 많은 수량을, 비쌀 때 더 적은 수량을 사게 됩니다. 그 결과 평균 매수 단가가 자연스럽게 분산됩니다. 아래 지표에서 총투자금 대비 최종 평가금액과 함께, 이 기간에 겪었을 최대 낙폭과 손실·회복 기간을 반드시 함께 확인하세요. 시작 후 처음으로 직전 고점 대비 −10% 아래로 내려간 날은 2015-08-24(시작 419일째, 그때 -10.9%)입니다. −20% 아래는 2020-03-12(시작 2,081일째)에 처음 닿았습니다. 매월 같은 날 121번에 나눠 샀다면 매수 단가는 2014-08-01 157.4달러부터 2024-07-01 532.7달러까지 3.4배 범위에 걸칩니다. 그중 마지막 종가(532.7달러)보다 비싼 값에 산 달이 0번(0%)입니다. 최대낙폭 구간(2020-02-19~2020-03-23) 안에서도 1번 매수가 이어졌고 그 평균 단가는 281.7달러입니다. 최종 금액과 함께 위 낙폭·손실 기간을 같이 보아야 결과를 제대로 읽은 것입니다.

이 자산·이 기간에만 있는 기록

아래 수치는 이 페이지의 자산과 기간에 대해 일별 종가로 직접 계산한 값입니다. 수익률에는 같은 기간 최대 낙폭을 함께 적었고, 회복하지 못한 구간은 미회복으로 적었습니다.

이 기간 가장 깊었던 낙폭

2014-07-01~2024-07-01 S&P 500 ETF (SPY) · 매월 30만 원 정기 매수 종가 기준. 최대낙폭 -33.7% · 고점 2020-02-19 308.4달러 → 저점 2020-03-23 204.4달러 · 하락에 걸린 시간 33일. 고점 회복일 2020-08-10(저점에서 140일(약 5개월) 더 소요). (적립식 계좌 평가액 기준 낙폭은 위 결과표 값입니다.)

깊었던 낙폭 구간들

직전 고점 아래로 내려간 구간은 모두 177번. 깊었던 순서로 5개: -33.7% 2020-02-19→2020-03-23(33일), 회복 2020-08-10 / -24.5% 2022-01-03→2022-10-12(282일), 회복 2023-12-13 / -19.3% 2018-09-20→2018-12-24(95일), 회복 2019-04-12 / -13.0% 2015-07-20→2016-02-11(206일), 회복 2016-04-18 / -10.1% 2018-01-26→2018-02-08(13일), 회복 2018-08-06. 가장 오래 고점 아래에 있던 구간은 2022-01-03 고점 이후 709일(저점 2022-10-12 -24.5%, 2023-12-13에 회복)입니다. 구간 안에서 최고가를 새로 쓴 날은 365일이고 마지막 신고가는 2024-06-18입니다.

최악의 타이밍에 샀다면

이 기간 종가 최고가는 2024-06-18 534.1달러. 하필 그날 일시금으로 샀다면 2024-07-01 평가액은 원금의 99.7%(-0.3%)입니다. 낙폭 -33.7% 자리에서 원금을 되찾으려면 +50.9%가 필요합니다(1÷(1−낙폭)−1).

같은 기간 코스피 지수 대비

S&P 500 ETF (SPY) · 매월 30만 원 정기 매수 +230.7% / 낙폭 -33.7%. 코스피 지수 +40.3% / 낙폭 -43.9%. 수익률 앞섬 190.4%p, 낙폭은 10.2%p 더 얕음. 둘 다 종가만 비교했고 환율·세금·수수료는 미반영.

그 낙폭이 겹치는 사건

2020-02-19~2020-03-23 낙폭 구간은 솔레이마니 암살·이란 보복(2020-01-02~2020-03-23), 코로나19 팬데믹(2020-02-19~2020-03-23) 하락 구간과 날짜가 겹칩니다.

위기별로 이 자산이 실제로 겪은 낙폭

구간에 통째로 들어오는 시장 위기 국면 6건에서 S&P 500 ETF (SPY) · 매월 30만 원 정기 매수 종가가 실제로 겪은 낙폭(3% 이상)과 회복일: 미중 무역전쟁 -19.3%(저점 2018-12-24→2019-04-12 회복) / 단기자금시장(레포) 경색·이란 드론 사우디 아람코 공격 -3.9%(저점 2019-10-02→2019-10-21 회복) / 솔레이마니 암살·이란 보복·코로나19 팬데믹 -33.7%(저점 2020-03-23→2020-08-10 회복) / 금리 급등 충격·러시아-우크라이나 전쟁 -24.5%(저점 2022-10-12→2023-12-13 회복) / 지역은행 연쇄 파산 -4.7%(저점 2023-03-13→2023-03-30 회복) / 이란-이스라엘 직접 미사일 교환 -5.2%(저점 2024-04-19→2024-05-14 회복). 가장 아팠던 건 솔레이마니 암살·이란 보복·코로나19 팬데믹 -33.7%.

고점·첫날 가격 아래에서 보낸 시간

거래일 2,517일 중 직전 최고가보다 낮았던 날 2,148일(85.3%), 최고가 대비 −10% 이하 391일, −20% 이하 56일. 첫날 종가(161.1달러)보다 낮았던 날은 58일, 마지막으로 그 아래였던 날은 2016-02-16입니다.

하루·한 달 단위 등락

하루 최대 하락 2020-03-16 -10.9%, 하루 최대 상승 2020-03-24 +9.1%. 하루에 3% 이상 떨어진 날 32일(그중 5% 이상 5일), 3% 이상 오른 날 19일. 월 단위로는 120개월 중 37개월이 마이너스, 최악의 달 2020-03 -12.5%, 최고의 달 2020-04 +12.7%.

첫날 가격의 몇 배까지 갔나

첫날 종가 대비 최초 도달 시점 — 2배 2020-08-28(투자 시작 2,250일째) / 3배 2024-02-07(투자 시작 3,508일째). 5배, 10배는 이 기간 안에 도달하지 못했습니다. 도달 이후에도 위에 적은 낙폭 구간을 그대로 통과했습니다.

전반기·후반기와 최악의 1년

거래일 기준 절반 지점은 2019-07-01. 전반 +65.7%, 후반 +99.6%, 전체 +230.7%(같은 기간 최대낙폭 -33.7%). 1년(252거래일) 단위로 훑으면 최악의 1년은 2021-12-28~2022-12-28 -19.7%, 최고의 1년은 2020-03-23~2021-03-23 +77.5%.

시작을 1년씩 늦췄다면

종료일은 그대로 두고 시작만 1년씩 늦춘 9가지 경우 중, 가장 나쁜 시작은 2023-07-03 +24.6%, 가장 좋은 시작은 2015-07-01 +207.9%였습니다(원래 시작 +230.7%, 최대낙폭 -33.7%).

이 구간 밖까지 보면 더 깊은 낙폭이 있었다

이 자산의 로컬 데이터는 1993-01-29부터 2026-08-12까지입니다. 그 전체를 놓고 보면 최대낙폭은 -55.2%(2007-10-09→2009-03-09)로, 이 시나리오 구간 안에서 본 -33.7%보다 깊습니다. 구간을 어디서 끊느냐에 따라 보이는 위험이 달라집니다.

연도별로 끊어 본 성적

11개 연도 중 2개 연도가 마이너스, 가장 나빴던 해는 2022년 -18.6%(그 해 낙폭 -24.5%)입니다. 연도별: 2014* +5.4%(마지막 종가 169.8달러, 낙폭 -7.3% 저점 2014-10-16) / 2015 +1.3%(마지막 종가 171.9달러, 낙폭 -11.9% 저점 2015-08-25) / 2016 +13.6%(마지막 종가 192.5달러, 낙폭 -9.2% 저점 2016-02-11) / 2017 +20.8%(마지막 종가 234.3달러, 낙폭 -2.6% 저점 2017-04-13) / 2018 -5.2%(마지막 종가 223.6달러, 낙폭 -19.3% 저점 2018-12-24) / 2019 +31.1%(마지막 종가 293.4달러, 낙폭 -6.6% 저점 2019-06-03) / 2020 +17.2%(마지막 종가 347.2달러, 낙폭 -33.7% 저점 2020-03-23) / 2021 +30.5%(마지막 종가 446.9달러, 낙폭 -5.1% 저점 2021-10-04) / 2022 -18.6%(마지막 종가 365.7달러, 낙폭 -24.5% 저점 2022-10-12) / 2023 +26.7%(마지막 종가 461.4달러, 낙폭 -10.0% 저점 2023-10-27) / 2024* +16.1%(마지막 종가 532.7달러, 낙폭 -5.4% 저점 2024-04-19). (*는 구간에 일부만 포함된 해)

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