비트코인에 매월 30만 원씩 5년 적립(DCA)하면?

투자 조건

성장 추이

투자원금(점선)과 평가금액(실선)의 추이입니다. 하단 값은 계산 결과와 동일합니다.

총 투자금 18,300,000원 → 최종 평가금액 59,941,666원 (+227.6%), 최대 낙폭(MDD) -72.1%

왜 이 기간·이 자산인가

2019년부터의 5년은 비트코인 역사에서 가장 극적인 구간 중 하나입니다. 2020년 코로나 폭락, 2021년 사상 최고가 랠리, 2022년 테라·루나 붕괴와 FTX 파산으로 이어진 고점 대비 70% 이상의 폭락이 모두 이 안에 담겨 있습니다. 변동성이 매우 큰 자산에 '기계적으로 매월 같은 금액을 넣는' 분할 매수가 어떤 경로를 지났는지 보여줍니다. 이 페이지가 보는 구간은 2019-07-01~2024-07-01(1,828거래일)입니다. 시작일 종가는 그 직전 최고가(2017-12-16 19,497달러) 대비 -45.7% 자리였고, 종료일 종가는 구간 최고가(2024-03-13 73,084달러) 대비 -14.0%입니다.

결과 해석

분할 매수(DCA)는 가격이 폭락할 때 오히려 더 많은 수량을 담게 해 평균 단가를 낮춥니다. 그 결과 이 기간의 XIRR은 다른 어떤 자산보다 높게 나타납니다. 그러나 동시에 최대 낙폭도 다른 자산과 비교할 수 없을 만큼 깊습니다. 높은 수익률 지표 옆에 놓인 최대 낙폭·손실 기간을 반드시 함께 보세요. 이 낙폭을 견딜 수 없었다면 결과는 전혀 달라집니다. 시작 후 처음으로 직전 고점 대비 −10% 아래로 내려간 날은 2019-07-14(시작 13일째, 그때 -18.4%)입니다. −20% 아래는 2019-07-16(시작 15일째)에 처음 닿았습니다. 매월 같은 날 61번에 나눠 샀다면 매수 단가는 2020-04-01 6,607달러부터 2024-04-01 69,702달러까지 10.6배 범위에 걸칩니다. 그중 마지막 종가(62,852달러)보다 비싼 값에 산 달이 2번(3%)입니다. 최대낙폭 구간(2021-11-08~2022-11-21) 안에서도 12번 매수가 이어졌고 그 평균 단가는 33,756달러입니다. 최종 금액과 함께 위 낙폭·손실 기간을 같이 보아야 결과를 제대로 읽은 것입니다.

이 자산·이 기간에만 있는 기록

아래 수치는 이 페이지의 자산과 기간에 대해 일별 종가로 직접 계산한 값입니다. 수익률에는 같은 기간 최대 낙폭을 함께 적었고, 회복하지 못한 구간은 미회복으로 적었습니다.

이 기간 가장 깊었던 낙폭

2019-07-01~2024-07-01 비트코인 (BTC) · 매월 30만 원 정기 매수 · 5년 종가 기준. 최대낙폭 -76.6% · 고점 2021-11-08 67,567달러 → 저점 2022-11-21 15,787달러 · 하락에 걸린 시간 378일(약 1.0년). 고점 회복일 2024-03-04(저점에서 469일(약 1.3년) 더 소요). (적립식 계좌 평가액 기준 낙폭은 위 결과표 값입니다.)

깊었던 낙폭 구간들

직전 고점 아래로 내려간 구간은 모두 28번. 깊었던 순서로 5개: -76.6% 2021-11-08→2022-11-21(378일), 회복 2024-03-04 / -60.5% 2019-07-09→2020-03-12(247일), 회복 2020-10-21 / -53.1% 2021-04-13→2021-07-20(98일), 회복 2021-10-19 / -25.4% 2021-01-08→2021-01-27(19일), 회복 2021-02-08 / -21.6% 2021-02-21→2021-02-28(7일), 회복 2021-03-11. 가장 오래 고점 아래에 있던 구간은 2021-11-08 고점 이후 847일(저점 2022-11-21 -76.6%, 2024-03-04에 회복)입니다. 구간 안에서 최고가를 새로 쓴 날은 61일이고 마지막 신고가는 2024-03-13입니다.

최악의 타이밍에 샀다면

이 기간 종가 최고가는 2024-03-13 73,084달러. 하필 그날 일시금으로 샀다면 2024-07-01 평가액은 원금의 86.0%(-14.0%)입니다. 낙폭 -76.6% 자리에서 원금을 되찾으려면 +328.0%가 필요합니다(1÷(1−낙폭)−1).

같은 기간 S&P 500(SPY) 대비

비트코인 (BTC) · 매월 30만 원 정기 매수 · 5년 +493.9% / 낙폭 -76.6%. S&P 500(SPY) +99.6% / 낙폭 -33.7%. 수익률 앞섬 394.3%p, 낙폭은 42.9%p 더 깊음. 둘 다 종가만 비교했고 환율·세금·수수료는 미반영.

그 낙폭이 겹치는 사건

2021-11-08~2022-11-21 낙폭 구간은 금리 급등 충격(2022-01-03~2022-10-12), 러시아-우크라이나 전쟁(2022-02-23~2022-10-12) 하락 구간과 날짜가 겹칩니다.

위기별로 이 자산이 실제로 겪은 낙폭

구간에 통째로 들어오는 시장 위기 국면 5건에서 비트코인 (BTC) · 매월 30만 원 정기 매수 · 5년 종가가 실제로 겪은 낙폭(3% 이상)과 회복일: 단기자금시장(레포) 경색·이란 드론 사우디 아람코 공격 -23.7%(저점 2019-09-29→2020-07-27 회복) / 솔레이마니 암살·이란 보복·코로나19 팬데믹 -51.9%(저점 2020-03-12→2020-07-27 회복) / 금리 급등 충격·러시아-우크라이나 전쟁 -60.9%(저점 2022-09-21→2024-02-10 회복) / 지역은행 연쇄 파산 -14.6%(저점 2023-03-10→2023-03-13 회복) / 이란-이스라엘 직접 미사일 교환 -14.5%(저점 2024-04-17→2024-07-01까지 미회복). 가장 아팠던 건 금리 급등 충격·러시아-우크라이나 전쟁 -60.9%.

고점·첫날 가격 아래에서 보낸 시간

거래일 1,828일 중 직전 최고가보다 낮았던 날 1,767일(96.7%), 최고가 대비 −10% 이하 1,511일, −20% 이하 1,288일. 첫날 종가(10,583달러)보다 낮았던 날은 376일, 마지막으로 그 아래였던 날은 2020-10-03입니다.

하루·한 달 단위 등락

하루 최대 하락 2020-03-12 -37.2%, 하루 최대 상승 2021-02-08 +18.7%. 하루에 3% 이상 떨어진 날 216일(그중 5% 이상 95일), 3% 이상 오른 날 251일. 월 단위로는 60개월 중 27개월이 마이너스, 최악의 달 2022-06 -37.8%, 최고의 달 2020-12 +47.8%.

첫날 가격의 몇 배까지 갔나

첫날 종가 대비 최초 도달 시점 — 2배 2020-12-16(투자 시작 534일째) / 3배 2021-01-02(투자 시작 551일째) / 5배 2021-02-19(투자 시작 599일째). 10배는 이 기간 안에 도달하지 못했습니다. 도달 이후에도 위에 적은 낙폭 구간을 그대로 통과했습니다.

전반기·후반기와 최악의 1년

거래일 기준 절반 지점은 2021-12-31. 전반 +337.5%, 후반 +35.7%, 전체 +493.9%(같은 기간 최대낙폭 -76.6%). 1년(252거래일) 단위로 훑으면 최악의 1년은 2021-10-20~2022-06-29 -69.5%, 최고의 1년은 2020-07-04~2021-03-13 +570.6%.

시작을 1년씩 늦췄다면

종료일은 그대로 두고 시작만 1년씩 늦춘 4가지 경우 중, 가장 나쁜 시작은 2021-07-01 +87.2%, 가장 좋은 시작은 2020-07-01 +581.1%였습니다(원래 시작 +493.9%, 최대낙폭 -76.6%).

이 구간 밖까지 보면 더 깊은 낙폭이 있었다

이 자산의 로컬 데이터는 2014-09-17부터 2026-08-12까지입니다. 그 전체를 놓고 보면 최대낙폭은 -83.4%(2017-12-16→2018-12-15)로, 이 시나리오 구간 안에서 본 -76.6%보다 깊습니다. 구간을 어디서 끊느냐에 따라 보이는 위험이 달라집니다.

연도별로 끊어 본 성적

6개 연도 중 2개 연도가 마이너스, 가장 나빴던 해는 2022년 -65.3%(그 해 낙폭 -66.9%)입니다. 연도별: 2019* -32.0%(마지막 종가 7,194달러, 낙폭 -47.2% 저점 2019-12-17) / 2020 +302.8%(마지막 종가 29,002달러, 낙폭 -51.9% 저점 2020-03-12) / 2021 +57.6%(마지막 종가 46,306달러, 낙폭 -53.1% 저점 2021-07-20) / 2022 -65.3%(마지막 종가 16,547달러, 낙폭 -66.9% 저점 2022-11-21) / 2023 +154.2%(마지막 종가 42,265달러, 낙폭 -20.1% 저점 2023-09-11) / 2024* +42.3%(마지막 종가 62,852달러, 낙폭 -20.3% 저점 2024-05-01). (*는 구간에 일부만 포함된 해)

자주 묻는 질문

관련 시나리오

• 나스닥100에 매월 30만 원씩 20년 적립하면?
• 금(GLD)에 매월 30만 원씩 10년 적립하면?
• S&P 500에 매월 30만 원씩 10년 적립하면?
• 삼성전자에 매월 30만 원씩 10년 적립하면?