스몰캡 ETF(IJR)에 매월 30만 원씩 20년 적립하면?

S&P 소형주 600을 추종하는 스몰캡 ETF인 IJR에 매월 일정액을 20년간 적립한 결과를 실제 가격 데이터로 계산합니다. 소형(사이즈) 프리미엄의 실제 성과를 최대낙폭·손실 기간과 함께 봅니다.

투자 조건

대상 · IJR (미국 소형주 ETF)

방식 · 매월 정기 적립

기간 · 2006-07-01 ~ 2026-07-01

금액 · 300,000원 / 월

기준일 · 2026-07-01

핵심 지표

본 결과에는 세금이 반영되지 않았습니다. 과거 데이터 기준 결과입니다.

총 투자금

72,300,000원

최종 평가금액

253,584,629원

수익금

181,284,629원

누적 수익률

+250.7%

연환산 수익률(XIRR)

11.3%

매수 횟수

241

위험·회복 지표

수익률만큼 중요한 지표입니다. 이 서비스는 최대 낙폭과 손실 기간을 숨기지 않습니다.

최대 낙폭(MDD)

-42.4%

고점 대비 최대 하락폭

최장 손실 기간

25개월

손실 개월 수: 30

고점 회복 기간

8개월

성장 추이

투자원금(점선)과 평가금액(실선)의 추이입니다. 하단 값은 계산 결과와 동일합니다.

차트 로딩 중...

총 투자금 72,300,000원 → 최종 평가금액 253,584,629원 (+250.7%), 최대 낙폭(MDD) -42.4%

왜 이 기간·이 자산인가

소형(사이즈) 팩터는 소형주가 위험이 큰 대신 장기적으로 대형주보다 높은 수익을 낸다는 관찰에서 출발했고, 파마-프렌치 3요인 모형의 규모 요인으로 정식화됐습니다. IJR은 S&P 소형주 600을 추종합니다. 이 20년(2006~2026) 구간에는 2008년 금융위기, 2020년 코로나 폭락, 2022년 조정이 모두 포함됩니다. 소형주는 위기장에서 대형주보다 훨씬 깊게 밀렸고, 이후 회복 초기에는 강하게 반등하는 국면도 있었지만 최근 여러 해에는 대형주에 뒤처진 구간이 길었습니다.

결과 해석

매달 같은 금액을 넣는 적립식은 가격이 쌀 때 더 많은 수량을, 비쌀 때 더 적은 수량을 사게 됩니다. 이론상 소형 프리미엄이 있다지만 실제로는 프리미엄이 나타나지 않거나 오히려 대형주에 오래 뒤처지는 국면이 반복됐습니다. 소형주는 유동성이 낮고 경기 민감도가 높아 최대낙폭이 더 깊고 손실 기간과 회복 기간이 길어질 수 있습니다. 결과 화면에서 최대낙폭·손실 기간·회복 기간을 대형주 지수와 나란히 확인해 '소형주=고수익' 통념을 직접 검증하는 것이 핵심입니다.

주의·한계

소형 프리미엄은 이론적 기대일 뿐 특정 구간에만 실현됐고, 최근 여러 해에는 대형주가 앞선 경우가 많습니다. 소형주는 변동성·낙폭·손실 기간이 대형주보다 클 수 있습니다. ETF 운용보수·매매 수수료·원·달러 환율·배당·양도소득세도 결과에 영향을 줍니다. 과거 성과는 미래를 보장하지 않으며, 이 페이지는 특정 종목의 매수를 권유하지 않습니다.

데이터 출처·한계

가격 데이터 출처: Yahoo Finance / FinanceDataReader
수집일: 2026-07-23
적용 거래일: 2026-07-01
가격 기준: 조정종가 (배당·분할 반영)
매매 수수료·세금은 반영하지 않은 세전 기준입니다.
과거 데이터 기준 결과이며 미래 수익률을 보장하지 않습니다.

자주 묻는 질문

규모(사이즈)·가치 팩터란 무엇인가요?

규모 팩터는 기업 크기(시가총액)로, 가치 팩터는 저평가 정도로 종목을 고르는 스타일입니다. 소형주가 장기 초과수익을 냈다는 파마-프렌치 규모 요인이 대표적 근거입니다.

소형주는 항상 대형주를 이기나요?

아닙니다. 이론상 프리미엄이 있다지만 실제로는 실현되지 않거나 대형주에 오래 뒤처진 구간이 반복됐습니다. 최근 여러 해에도 대형주가 앞선 경우가 많습니다.

이 전략의 위험은 무엇인가요?

낮은 유동성과 높은 경기 민감도에 따른 깊은 낙폭·긴 손실 기간, 소형 프리미엄 미실현이 대표적입니다. 위기장에서 회복이 크게 길어질 수 있고 환율·수수료도 수익을 깎습니다.