선진국(미국 제외) ETF(EFA)에 매월 30만 원씩 15년 적립하면?
유럽·일본·호주 등 미국을 제외한 선진국 대형주에 투자하는 EFA에 15년간 매월 30만 원씩 적립했다면 어떤 결과였을지, 실제 가격 데이터로 계산합니다. 미국과의 장기 성과 격차를 함께 살펴봅니다.
투자 조건
대상 · 선진국(미국 제외) ETF (EFA)
방식 · 매월 정기 적립
기간 · 2011-07-01 ~ 2026-07-01
금액 · 300,000원 / 월
기준일 · 2026-07-01
핵심 지표
본 결과에는 세금이 반영되지 않았습니다. 과거 데이터 기준 결과입니다.
위험·회복 지표
수익률만큼 중요한 지표입니다. 이 서비스는 최대 낙폭과 손실 기간을 숨기지 않습니다.
최대 낙폭(MDD)
-32.9%
고점 대비 최대 하락폭
최장 손실 기간
6개월
손실 개월 수: 10
고점 회복 기간
5개월
성장 추이
투자원금(점선)과 평가금액(실선)의 추이입니다. 하단 값은 계산 결과와 동일합니다.
총 투자금 54,300,000원 → 최종 평가금액 108,737,750원 (+100.3%), 최대 낙폭(MDD) -32.9%
왜 이 기간·이 자산인가
EFA는 MSCI EAFE 지수를 추종해 유럽·일본·호주 등 미국을 제외한 선진국 대형주에 분산 투자합니다. 2011~2026년 구간은 미국과 선진국의 성과 격차가 벌어진 시기였습니다. 2011~2012년 유럽 재정위기(그리스·스페인·이탈리아 국채 우려)로 유럽 증시가 크게 흔들렸고, 저성장·저금리·마이너스 금리가 오래 이어졌습니다. 일본은 아베노믹스와 엔저가 있었으나 미국 기술주의 강세에는 미치지 못했습니다. 그 결과 이 기간 EFA는 미국 시장 대비 장기적으로 뒤처졌고, 이는 '미국 예외주의' 논쟁의 대표 사례로 자주 인용됩니다.
결과 해석
이 시나리오는 '미국 밖 선진국'도 분산의 대상이지만, 특정 기간에는 미국에 크게 뒤처질 수 있음을 보여줍니다. 결과 화면에서 최대 낙폭, 손실 기간, 회복 기간을 반드시 확인하세요. 유럽·일본은 미국과 경기·통화 사이클이 달라 분산 효과가 있는 반면, 저성장 구간에서는 오래 부진하거나 회복이 더딜 수 있습니다. 매월 적립은 하락기에 더 많은 수량을 사들이지만, 지역·통화 리스크를 없애 주지는 않습니다.
주의·한계
선진국이라도 유로·엔 등 통화 변동과 지역 경기 리스크에 노출됩니다. 해외 자산이므로 달러/원 환율이 원화 환산 수익에 영향을 주고, ETF 보수·매매 비용·세금도 실제 성과를 갉아먹습니다. 지수 내 국가·업종 비중에 따라 결과가 달라집니다. 과거 흐름이 미래를 보장하지 않으며, 이 페이지는 특정 자산의 매수를 권유하지 않습니다.
데이터 출처·한계
- 가격 데이터 출처: Yahoo Finance / FinanceDataReader
- 수집일: 2026-07-23
- 적용 거래일: 2026-07-01
- 가격 기준: 조정종가 (배당·분할 반영)
- 매매 수수료·세금은 반영하지 않은 세전 기준입니다.
- 과거 데이터 기준 결과이며 미래 수익률을 보장하지 않습니다.
자주 묻는 질문
미국을 빼고 선진국만 사면 왜 성과가 달랐나요?
이 기간 미국은 대형 기술주 주도로 강세였던 반면, 유럽은 재정위기·저성장, 일본은 오랜 부진에서 벗어나는 과정이라 상대적으로 뒤처졌습니다. 같은 '선진국'이라도 구성과 업종 비중이 달라 결과가 갈렸습니다.
EFA는 미국 ETF와 함께 담으면 분산이 되나요?
미국과 지역·통화·경기 사이클이 달라 어느 정도 분산 효과가 있습니다. 다만 글로벌 위기(코로나 등)에는 함께 하락하기도 하므로, 결과 화면의 최대 낙폭과 손실 기간을 미국 시나리오와 비교해 보는 것이 좋습니다.
유럽 재정위기 같은 사건이 적립에도 영향을 주나요?
네. 큰 하락기에는 평가금액이 원금 아래로 내려갈 수 있습니다. 다만 적립식은 그 시기에 더 많은 수량을 사들이기도 하므로, 손실 기간과 회복 기간을 함께 살펴보는 것이 중요합니다.
관련 시나리오
📋 과거 데이터 기준 결과이며, 과거 수익률이 미래 수익을 보장하지 않습니다.
📋 본 서비스는 투자 추천이 아닌 투자 이해를 위한 교육 목적으로 제공됩니다.