예금·적금·CMA 비교

정기예금은 목돈을 한 번에 맡기고 만기에 원금과 이자를 받는 상품입니다. 맡긴 금액 전체가 처음부터 끝까지 이자를 받죠.

정기적금은 매달 일정액을 나눠 넣는 상품입니다. 목돈을 '모으는' 데 초점이 있습니다.

여기서 많이 헷갈리는 점 하나. 같은 금리라도 적금 이자가 예금보다 적게 느껴진다는 것입니다. 이유는 간단합니다. 적금은 뒤에 넣는 돈일수록 은행에 머무는 기간이 짧아, 그만큼 이자가 붙는 기간이 짧기 때문입니다.

예를 들어 연 금리가 같아도, 600만원을 한 번에 예금하는 것과 매달 50만원씩 1년간 적금하는 것은 실제로 받는 이자가 꽤 차이 납니다(예금 쪽이 더 많음). '금리 %'만 보고 둘을 직접 비교하면 안 되는 이유입니다.

CMA(Cash Management Account, 종합자산관리계좌)는 증권사나 종합금융회사가 제공하는 수시입출금 계좌입니다.

가장 큰 매력은 하루만 맡겨도 이자가 붙고, 언제든 넣고 뺄 수 있다는 점입니다. 그래서 당장 쓸 일 없는 비상금이나 잠깐 쉬어가는 돈을 두기에 편리하다고 자주 언급됩니다.

다만 CMA는 은행 예금이 아니라 '금융투자상품'으로 분류됩니다. 이 점이 다음 섹션에서 볼 예금자보호 문제와 직결됩니다.

또 CMA는 하나가 아니라 여러 유형(RP형·MMF형·발행어음형·종금형 등)이 있고, 유형마다 돈을 굴리는 방식과 위험, 보호 여부가 다릅니다.

결론부터 말하면 '대부분의 CMA는 예금자보호 대상이 아닙니다.'

CMA 유형별로 정리하면 이렇습니다.

종금형 CMA: 예금자보호 대상입니다. 종합금융회사 자격에 기반해 유일하게 보호됩니다.

RP형 CMA: 우량채권을 담보로 굴려 원금손실 위험은 낮은 편이지만, 예금자보호 대상은 아닙니다.

MMF형 CMA: 초단기 채권·기업어음 등에 투자하는 펀드형이라, 실적에 따라 달라지고 예금자보호 대상이 아닙니다.

발행어음형 CMA: 증권사의 신용으로 발행돼 예금자보호가 안 되며, 증권사 신용위험에 노출됩니다.

즉 'CMA니까 안전하겠지'라고 뭉뚱그리면 안 됩니다. 내가 가입한 CMA가 어떤 유형인지, 보호가 되는지를 반드시 확인해야 합니다.

정답은 '돈의 목적'에 따라 나누는 것입니다.

언제 쓸지 모르는 비상금이나 잠깐 대기하는 돈은 넣고 빼기 쉬운 CMA나 수시입출식 통장이 편할 수 있습니다.

1년 뒤 등록금처럼 쓸 시점이 정해진 목돈은 그때까지 안정적으로 묶어두는 예금이 어울립니다.

매달 용돈에서 떼어 목돈을 만들고 싶다면 적금이 그 습관을 도와줍니다.

어느 것이든 '금리 몇 %'만 보고 고르기보다, 이자 계산 방식과 예금자보호 여부, 언제 돈을 뺄 수 있는지를 함께 따져보는 것이 실제 손에 쥐는 결과를 좌우합니다.