2008 금융위기 직전 고점에 1,000만 원을 넣었다면?

투자 조건

성장 추이

투자원금(점선)과 평가금액(실선)의 추이입니다. 하단 값은 계산 결과와 동일합니다.

총 투자금 10,000,000원 → 최종 평가금액 67,267,384원 (+572.7%), 최대 낙폭(MDD) -55.2%

왜 이 기간·이 자산인가

2007년 10월은 글로벌 금융위기 직전 S&P 500의 역사적 고점이었습니다. 이 시점에 투자한 사람은 곧바로 반토막에 가까운 하락을 겪었습니다. '가장 나쁜 타이밍'에 들어간 투자자가 시간이 지나며 어떤 경로를 지났는지 보여주는 대표 사례입니다. 이 페이지가 보는 구간은 2007-10-09~2026-07-01(4,711거래일)입니다. 시작일 종가는 그 직전 최고가(2007-10-05 110.4달러) 대비 +0.4% 자리였고, 종료일 종가는 구간 최고가(2026-06-02 757.6달러) 대비 -1.6%입니다.

결과 해석

최악의 고점에 진입했더라도 매도하지 않고 장기 보유했다면, 이후 회복과 상승을 통해 결과가 크게 달라졌습니다. 다만 그 과정에서 겪어야 했던 최대 낙폭과 원금 회복까지 걸린 기간을 반드시 함께 보세요. 이 손실 구간을 견디지 못하고 팔았다면 결과는 전혀 달라집니다. 시작 후 처음으로 직전 고점 대비 −10% 아래로 내려간 날은 2008-01-08(시작 91일째, 그때 -10.8%)입니다. −20% 아래는 2008-07-14(시작 279일째)에 처음 닿았습니다. 일시금이라 매수 단가는 2007-10-09 110.9달러 하나로 고정되고, 이후 낙폭을 평균 단가로 눌러 줄 여지가 없습니다. 최종 금액과 함께 위 낙폭·손실 기간을 같이 보아야 결과를 제대로 읽은 것입니다.

이 자산·이 기간에만 있는 기록

아래 수치는 이 페이지의 자산과 기간에 대해 일별 종가로 직접 계산한 값입니다. 수익률에는 같은 기간 최대 낙폭을 함께 적었고, 회복하지 못한 구간은 미회복으로 적었습니다.

이 기간 가장 깊었던 낙폭

2007-10-09~2026-07-01 S&P 500 ETF (SPY) · 1,000만 원 일시 투자 후 장기 보유 종가 기준. 최대낙폭 -55.2% · 고점 2007-10-09 110.9달러 → 저점 2009-03-09 49.7달러 · 하락에 걸린 시간 517일(약 1.4년). 고점 회복일 2012-08-16(저점에서 1,256일(약 3.4년) 더 소요).

깊었던 낙폭 구간들

직전 고점 아래로 내려간 구간은 모두 270번. 깊었던 순서로 5개: -55.2% 2007-10-09→2009-03-09(517일), 회복 2012-08-16 / -33.7% 2020-02-19→2020-03-23(33일), 회복 2020-08-10 / -24.5% 2022-01-03→2022-10-12(282일), 회복 2023-12-13 / -19.3% 2018-09-20→2018-12-24(95일), 회복 2019-04-12 / -18.8% 2025-02-19→2025-04-08(48일), 회복 2025-06-26. 가장 오래 고점 아래에 있던 구간은 2007-10-09 고점 이후 1,773일(저점 2009-03-09 -55.2%, 2012-08-16에 회복)입니다. 구간 안에서 최고가를 새로 쓴 날은 565일이고 마지막 신고가는 2026-06-02입니다.

최악의 타이밍에 샀다면

이 기간 종가 최고가는 2026-06-02 757.6달러. 하필 그날 일시금으로 샀다면 2026-07-01 평가액은 원금의 98.4%(-1.6%)입니다. 낙폭 -55.2% 자리에서 원금을 되찾으려면 +123.2%가 필요합니다(1÷(1−낙폭)−1).

같은 기간 코스피 지수 대비

S&P 500 ETF (SPY) · 1,000만 원 일시 투자 후 장기 보유 +572.7% / 낙폭 -55.2%. 코스피 지수 +312.3% / 낙폭 -54.5%. 수익률 앞섬 260.4%p, 낙폭은 0.7%p 더 깊음. 둘 다 종가만 비교했고 환율·세금·수수료는 미반영.

그 낙폭이 겹치는 사건

2007-10-09~2009-03-09 낙폭 구간은 글로벌 금융위기(2007-10-09~2009-03-09) 하락 구간과 날짜가 겹칩니다.

위기별로 이 자산이 실제로 겪은 낙폭

구간에 통째로 들어오는 시장 위기 국면 9건에서 S&P 500 ETF (SPY) · 1,000만 원 일시 투자 후 장기 보유 종가가 실제로 겪은 낙폭(3% 이상)과 회복일: 글로벌 금융위기 -55.2%(저점 2009-03-09→2012-08-16 회복) / 플래시 크래시 -15.7%(저점 2010-07-02→2010-11-04 회복) / 미국 국가신용등급 강등 -17.9%(저점 2011-10-03→2012-02-03 회복) / 미중 무역전쟁 -19.3%(저점 2018-12-24→2019-04-12 회복) / 단기자금시장(레포) 경색·이란 드론 사우디 아람코 공격 -3.9%(저점 2019-10-02→2019-10-21 회복) / 솔레이마니 암살·이란 보복·코로나19 팬데믹 -33.7%(저점 2020-03-23→2020-08-10 회복) / 금리 급등 충격·러시아-우크라이나 전쟁 -24.5%(저점 2022-10-12→2023-12-13 회복) / 지역은행 연쇄 파산 -4.7%(저점 2023-03-13→2023-03-30 회복) / 이란-이스라엘 직접 미사일 교환 -5.2%(저점 2024-04-19→2024-05-14 회복). 가장 아팠던 건 글로벌 금융위기 -55.2%.

고점·첫날 가격 아래에서 보낸 시간

거래일 4,711일 중 직전 최고가보다 낮았던 날 4,135일(87.8%), 최고가 대비 −10% 이하 1,304일, −20% 이하 573일. 첫날 종가(110.9달러)보다 낮았던 날은 1,240일, 마지막으로 그 아래였던 날은 2012-11-27입니다.

하루·한 달 단위 등락

하루 최대 하락 2020-03-16 -10.9%, 하루 최대 상승 2008-10-13 +14.5%. 하루에 3% 이상 떨어진 날 77일(그중 5% 이상 18일), 3% 이상 오른 날 63일. 월 단위로는 225개월 중 77개월이 마이너스, 최악의 달 2008-10 -16.5%, 최고의 달 2020-04 +12.7%.

첫날 가격의 몇 배까지 갔나

첫날 종가 대비 최초 도달 시점 — 2배 2017-10-05(투자 시작 3,649일째) / 3배 2020-11-16(투자 시작 4,787일째) / 5배 2024-09-19(투자 시작 6,190일째). 10배는 이 기간 안에 도달하지 못했습니다. 도달 이후에도 위에 적은 낙폭 구간을 그대로 통과했습니다.

전반기·후반기와 최악의 1년

거래일 기준 절반 지점은 2017-02-15. 전반 +82.5%, 후반 +268.6%, 전체 +572.7%(같은 기간 최대낙폭 -55.2%). 1년(252거래일) 단위로 훑으면 최악의 1년은 2008-03-05~2009-03-05 -47.4%, 최고의 1년은 2020-03-23~2021-03-23 +77.5%.

시작을 1년씩 늦췄다면

종료일은 그대로 두고 시작만 1년씩 늦춘 18가지 경우 중, 가장 나쁜 시작은 2025-10-09 +12.0%, 가장 좋은 시작은 2008-10-09 +1036.4%였습니다(원래 시작 +572.7%, 최대낙폭 -55.2%).

연도별로 끊어 본 성적

20개 연도 중 4개 연도가 마이너스, 가장 나빴던 해는 2008년 -36.2%(그 해 낙폭 -47.1%)입니다. 연도별: 2007* -6.1%(마지막 종가 104.1달러, 낙폭 -9.9% 저점 2007-11-26) / 2008 -36.2%(마지막 종가 65.8달러, 낙폭 -47.1% 저점 2008-11-20) / 2009 +22.7%(마지막 종가 83.2달러, 낙폭 -27.1% 저점 2009-03-09) / 2010 +13.1%(마지막 종가 95.7달러, 낙폭 -15.7% 저점 2010-07-02) / 2011 +0.9%(마지막 종가 97.5달러, 낙폭 -18.6% 저점 2011-10-03) / 2012 +14.2%(마지막 종가 113.1달러, 낙폭 -9.7% 저점 2012-06-04) / 2013 +29.0%(마지막 종가 149.6달러, 낙폭 -5.6% 저점 2013-06-24) / 2014 +14.6%(마지막 종가 169.8달러, 낙폭 -7.3% 저점 2014-10-16) / 2015 +1.3%(마지막 종가 171.9달러, 낙폭 -11.9% 저점 2015-08-25) / 2016 +13.6%(마지막 종가 192.5달러, 낙폭 -9.2% 저점 2016-02-11) / 2017 +20.8%(마지막 종가 234.3달러, 낙폭 -2.6% 저점 2017-04-13) / 2018 -5.2%(마지막 종가 223.6달러, 낙폭 -19.3% 저점 2018-12-24) / 2019 +31.1%(마지막 종가 293.4달러, 낙폭 -6.6% 저점 2019-06-03) / 2020 +17.2%(마지막 종가 347.2달러, 낙폭 -33.7% 저점 2020-03-23) / 2021 +30.5%(마지막 종가 446.9달러, 낙폭 -5.1% 저점 2021-10-04) / 2022 -18.6%(마지막 종가 365.7달러, 낙폭 -24.5% 저점 2022-10-12) / 2023 +26.7%(마지막 종가 461.4달러, 낙폭 -10.0% 저점 2023-10-27) / 2024 +25.6%(마지막 종가 576.2달러, 낙폭 -8.4% 저점 2024-08-05) / 2025 +18.0%(마지막 종가 678.3달러, 낙폭 -18.8% 저점 2025-04-08) / 2026* +9.7%(마지막 종가 745.8달러, 낙폭 -8.9% 저점 2026-03-30). (*는 구간에 일부만 포함된 해)

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