주식·채권·금 3분할, 15년 적립하면?

지난 15년간 주식(SPY)·미국 종합채권(AGG)·금(GLD)에 매월 같은 금액을 적립했다면 세 자산이 어떻게 달랐는지 비교 계산기로 살펴봅니다. 각 자산의 낙폭 시점이 달라 전체 변동이 어떻게 완화되는지 확인합니다.

투자 조건

대상 · 주식 (SPY) · 미국 종합채권 (AGG) · 금 (GLD)

방식 · 비교

핵심은 세 자산의 낙폭 시점이 항상 겹치지는 않기 때문에, 함께 담으면 전체 포트폴리오의 변동이 완화될 수 있다는 점입니다. 다만 이는 '손실을 없애 준다'는 뜻이 아니며, 2022년처럼 여러 자산이 동시에 빠지는 국면도 존재합니다. 비교 계산기에서 세 자산 각각의 최종 평가액과 최대 낙폭·회복 기간을 확인하고, 이들을 함께 담았을 때 전체 변동이 어떻게 달라지는지 살펴보세요. 분산은 수익을 극대화하는 도구가 아니라 변동과 낙폭의 성격을 다스리는 도구라는 관점이 중요합니다.

비교 계산기에서 열기

왜 이 기간·이 자산인가

주식·채권·금은 고전적인 분산 조합으로 자주 언급됩니다. 성격이 서로 다르기 때문입니다. 주식(SPY)은 경기·실적을 따라 우상향해 온 성장 자산, 종합채권(AGG)은 금리에 민감하지만 상대적으로 변동이 작은 안정 자산, 금(GLD)은 이자·배당은 없지만 위기·인플레 국면에서 다르게 움직이는 실물 자산입니다. 지난 15년을 보면 세 자산이 동시에 같은 방향으로만 움직이지는 않았습니다. 예를 들어 2020년 팬데믹 초기나 2022년 인플레 국면에서 각 자산의 낙폭 시점과 깊이가 서로 달랐습니다. 다만 2022년처럼 주식과 채권이 함께 빠진 예외적 국면도 있었습니다.

주의·한계

이 비교는 과거 특정 기간의 데이터이며, 시작·종료 시점에 따라 결과가 달라질 수 있습니다. 분산이 항상 손실을 막아 주지는 않으며, 2022년처럼 여러 자산이 함께 빠질 수도 있습니다. 과거 성과가 미래를 보장하지 않습니다. 실제 투자에서는 수수료, 세금, 환율(달러 기준 자산) 등이 결과에 영향을 줍니다. 이 페이지는 특정 자산·조합 매수를 권유하지 않으며, 성격 비교를 위한 교육 목적의 자료입니다.

데이터 출처·한계

매매 수수료·세금은 반영하지 않은 세전 기준입니다.
과거 데이터 기준 결과이며 미래 수익률을 보장하지 않습니다.

자주 묻는 질문

세 자산 중 어느 쪽이 더 나은가요?

한쪽이 항상 낫다고 말할 수 없습니다. 세 자산은 성격이 달라 국면마다 우열이 갈립니다. 이 비교의 초점은 '어느 하나가 낫다'가 아니라, 함께 담았을 때 전체 변동이 어떻게 완화되는지입니다. 비교 계산기로 확인해 보세요.

세 자산을 함께 담으면 위험이 사라지나요?

아닙니다. 분산은 변동과 낙폭의 성격을 다스리는 도구일 뿐 손실을 없애 주지 않습니다. 2022년처럼 주식과 채권이 함께 빠진 예외적 국면도 있었으므로, 각 자산의 최대 낙폭을 함께 확인해야 합니다.

무엇을 기준으로 비교해야 하나요?

각 자산의 최종 수익률뿐 아니라 최대 낙폭·손실 기간·회복 기간, 그리고 함께 담았을 때 전체 변동이 어떻게 달라지는지를 보세요. 분산의 의미는 수익 극대화가 아니라 변동 완화에 있습니다.