예금과 주식, 20년 차이

월 50만원씩 20년을 납입한다고 가정하면 총 원금은 1억 2,000만원입니다.

연 3% 예금(복리)의 경우 약 1억 6,400만원 수준으로 추정됩니다. 원금 대비 4,400만원 이익이지만 이자소득세를 내면 더 적어집니다.

S&P 500 ETF에 정기 투자했다면 추정 최종 금액은 약 4억 5,000만원(세전, 환율 미반영)으로 추정됩니다. 세전 기준 예금 대비 약 2억 8,600만원 더 많습니다.

그러나 이 비교는 S&P 500 20년 여정에서 -56.8%(금융위기), -33.9%(코로나) 폭락을 견뎠다는 전제가 있습니다. 예금은 이런 공포가 없습니다.

주식 투자 결과가 예금보다 훨씬 크다는 사실은 단순한 수치로 알 수 있습니다. 그러나 실제로 그 차이를 경험하려면 두 차례의 큰 폭락(2008년 금융위기, 2020년 코로나)을 포함한 수많은 변동성을 견뎌야 했습니다.

2009년 3월, 계좌 평가금액이 원금 절반 아래로 떨어졌을 때 "이거 다 날리는 거 아냐?"라는 공포를 이겨냈어야 합니다. 이 공포를 이기지 못하고 저점에서 팔면, 예금보다 더 나쁜 결과가 됩니다.

예금은 수익은 낮지만, 그 과정에서 원금을 잃을 걱정이 없습니다. 각자의 위험 감내 능력에 따라 선택이 달라집니다. 이 서비스는 어느 쪽이 더 좋다고 말하지 않습니다. 두 결과를 과거 데이터로 보여줄 뿐입니다.