Preguntas frecuentes
Respuestas a las preguntas frecuentes sobre el significado de los resultados, las fuentes de datos, el tratamiento fiscal y más.
Q1.¿Los resultados de esta calculadora son iguales a las rentabilidades de inversión reales?
No. Los resultados de este servicio son estimaciones que no reflejan impuestos, comisiones de negociación ni variaciones del tipo de cambio. Los resultados de inversión reales difieren por los siguientes motivos: (1) Impuestos: el impuesto sobre plusvalías de ETF extranjeros (22 % tras una deducción de 2,5 millones de KRW) y el impuesto sobre rentas de dividendos (15,4 %) no están reflejados. (2) Comisiones: los costes de los ETF (TER) y las comisiones de negociación no están reflejados (salvo en la función de comparación de comisiones, donde sí se incluyen). (3) Tipos de cambio: para activos extranjeros, no se refleja el diferencial cambiario en el momento de comprar/vender. (4) Momento real de la operación: las fechas y precios exactos pueden diferir. Este servicio tiene fines educativos y de referencia y no sustituye a la inversión real.
Q2.¿Por qué es importante la MDD?
La MDD (máxima caída) es la mayor caída de pico a valle durante el periodo de inversión. Por muy alta que sea la rentabilidad, si tuviste que soportar un -50 % por el camino, muchos inversores venden presa del pánico. Conocer la MDD te permite entender de antemano «cuánto podría reducirse mi dinero en el peor de los casos con esta inversión». Este es el punto de partida de la asignación de activos y la gestión del riesgo. En este servicio, la MDD se muestra deliberadamente de forma destacada, porque es una métrica que no debe ocultarse.
Q3.¿Cómo se refleja el tipo de cambio?
Al calcular activos extranjeros (como ETF de EE. UU.) se ofrecen dos modos. (1) Base USD: refleja solo la evolución del propio precio del activo, sin variaciones del tipo de cambio. (2) Conversión a KRW: aplica el tipo de cambio en cada momento de inversión para calcular la rentabilidad en base real en won coreano. La diferencia entre ambas cifras es el efecto del tipo de cambio. Los datos del tipo de cambio se basan en el tipo de referencia del Banco de Corea o en los principales proveedores de datos financieros.
Q4.¿Cuánto impacto tienen las comisiones?
A largo plazo, el impacto es considerable. Una diferencia de 0,5 % en el TER puede suponer alrededor del 10 % de los activos finales en un cálculo de interés compuesto a 20 años. Ejemplo: con una rentabilidad anual del 7 %, con comisiones del 0 %, 10 millones de KRW se convierten en 38,7 millones de KRW tras 20 años. Con una comisión del 0,5 % (efectivamente 6,5 %), se convierten en 35,24 millones de KRW. Diferencia: 3,46 millones de KRW (alrededor del 10 %). Con una comisión del 1,0 %, se convierten en 32,07 millones de KRW. Diferencia: 6,63 millones de KRW (alrededor del 17 %). Para ETF que siguen el mismo índice, elegir el de menor coste (TER) es ventajoso a largo plazo.
Q5.¿De dónde provienen los datos?
Usa precios de cierre ajustados recopilados de los principales proveedores de datos financieros. Los precios de cierre ajustados aplican de forma retroactiva los pagos de dividendos y los desdoblamientos de acciones a los precios pasados, reflejando mejor la rentabilidad total real de un inversor. Los datos del tipo de cambio usan el tipo de referencia del Banco de Corea, y los datos de inflación usan la Oficina de Estadística de Corea (IPC coreano) y la BLS (IPC de EE. UU.). Los CSV de datos brutos no se divulgan externamente por política. Para más detalles, consulta la página de metodología.
Q6.¿Puedo descargar los datos brutos?
No. Los datos brutos de precios (como los CSV) no se exponen externamente por política. Esto es para cumplir las condiciones de uso de los proveedores de datos y gestionar la calidad de los datos. Todos los cálculos se realizan en el servidor, y solo los valores de resultado (rentabilidad, MDD, XIRR, etc.) se proporcionan a los usuarios. Si necesitas datos de precios con fines de investigación, usa fuentes de datos públicas como Yahoo Finance, Bloomberg o Investing.com.
Q7.¿Cómo se tratan los dividendos?
Se ofrecen tres opciones para el tratamiento de los dividendos. (1) Excluir dividendos: refleja solo la evolución del precio e ignora los dividendos. (2) Incluir dividendos (reinvertidos): supone que los dividendos se reinvierten de inmediato, maximizando el efecto del interés compuesto. (3) Incluir dividendos (pago en efectivo): supone que los dividendos se reciben en efectivo y se calcula sin reinversión. El valor predeterminado se basa en precios de cierre ajustados, en los que los dividendos históricos ya están reflejados en el precio. Los efectos fiscales (impuesto del 15,4 % sobre rentas de dividendos) no se reflejan en ninguna de las opciones.
Q8.¿Cuándo se muestra el XIRR como null o «no se puede calcular»?
El XIRR (tasa interna de rentabilidad) se obtiene mediante un cálculo numérico iterativo y no converge en algunos escenarios extremos. Principales casos en los que falla la convergencia: (1) Cuando la valoración es extremadamente baja o cercana a cero durante todo el periodo de inversión. (2) Cuando el periodo de inversión es muy corto y los flujos de efectivo resultan insuficientes. (3) Cuando las ganancias y pérdidas fluctúan bruscamente. En estos casos, consulta la rentabilidad acumulada simple y la CAGR en lugar del XIRR. Para más detalles sobre la metodología de cálculo, consulta la página de metodología.
¿Aún tienes preguntas?
Para cualquier cosa que no encuentres en estas preguntas frecuentes, ponte en contacto a través de la página de contacto. Para más detalles sobre cómo se realizan los cálculos, consulta la página de metodología.
📋 Los resultados se basan en datos históricos; las rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
📋 Este servicio se ofrece con fines educativos para ayudarte a entender la inversión, no como asesoramiento de inversión.