计算方法
我们透明地公开本服务如何计算收益率。遵循 E-E-A-T(经验、专业、权威、可信)原则,我们明确说明每一种计算方法。
收益率计算
累计收益率
累计本金是所有买入金额之和。估值 = 持有份额 × 当前(或基准日)价格。
年化收益率(CAGR)
用于一次性投资。它表示复利基础上的年收益率。
XIRR(内部收益率)
当现金流在多个时点发生时(如定期投资)使用 XIRR。它反映每次投资的日期与金额以及最终估值。在极端情形下可能不收敛,此时显示为「无法计算」。
最大回撤(MDD)
它表示投资期间自高点起的最大跌幅,以标的资产价格为准。对于一次性投资,持有份额保持不变,因此资产价格 MDD 与账户估值 MDD 相同。对于定期投资,持有份额随每次买入而增加,因此账户估值 MDD 可能与资产价格 MDD 不同。本服务将每日价格套用于各实际买入时点的累计持有份额,以账户估值为基准计算 MDD。由于使用每日价格数据,它避免了月度采样会遗漏的低点。
注意:以月末收盘价计算可能会遗漏期间内实际的低点,从而低估 MDD。本服务以每日收盘价计算 MDD 以解决此问题。
税前处理政策
本服务的结果按税前基准计算。实际所得可能因税款等因素而有所不同。
结果中不含税款的原因:
- •税率因个人收入水平、居住国家与账户类型(一般、ISA、养老金)而异
- •海外 ETF 与国内 ETF 的税率体系不同
- •税目复杂,包括股息所得税、资本利得税与金融投资所得税
- •税法频繁变动
与实际投资结果的差异:当套用资本利得税(韩国 22%,扣除 250 万韩元)、股息所得税(15.4%)等税项后,实际税后收益率可能低于本服务显示的数值。
汇率处理
以韩元(KRW)投资海外资产(以 USD 计价)时,汇率变化会影响收益率。
换算为 KRW 的收益率
买入时按当时汇率将韩元换成美元,卖出时按当时汇率换回韩元。据此计算含汇率变化的真实收益率。
以 USD 为准的收益率
排除汇率变化,仅按资产本身的价格变动计算收益率。两种收益率之差即为汇率效应。
数据来源
价格数据
使用主要金融数据提供方的复权收盘价。经股息与拆股调整。
汇率数据
以韩国银行基准汇率或主要外汇数据提供方为准。
通胀数据
韩国消费者物价指数(CPI):韩国统计厅。美国 CPI:BLS(美国劳工统计局)。
数据局限性
- ⚠可用数据期间因资产而异。部分资产仅有近几年的数据
- ⚠对于非交易日(周末、节假日),套用前一交易日的价格
- ⚠不含已退市资产的数据(注意幸存者偏差)
- ⚠原始价格数据出于政策原因不对外公开
原始数据不公开政策
本服务不直接下载或对外公开原始价格数据(如 CSV)。所有计算均在服务器端进行,仅向用户提供结果数值(收益率、MDD、XIRR 等)。这是为遵守数据提供方的使用条款并管理数据质量。
📋 结果基于历史数据计算,过去的收益不代表未来的收益。
📋 本服务旨在帮助理解投资、供教育之用,并非投资建议。