よくある質問
結果の意味、データの出所、税金の扱いなど、よく寄せられる質問への回答です。
Q1.この計算機の結果は、実際の投資リターンと同じですか?
いいえ。本サービスの結果は、税金・取引手数料・為替変動を反映しない推計値です。実際の投資結果は次の理由で異なります: (1) 税金: 海外ETFの譲渡益課税(250万KRW控除後22%)や配当所得税(15.4%)は反映されません。(2) 手数料: ETFの信託報酬(TER)や取引手数料は反映されません(手数料比較機能を除く。そこでは含まれます)。(3) 為替: 海外資産では、売買時の為替スプレッドは反映されません。(4) 実際の取引タイミング: 正確な日付や価格は異なる場合があります。本サービスは教育・参考目的であり、実際の投資に代わるものではありません。
Q2.なぜMDDが重要なのですか?
MDD(最大ドローダウン)は、投資期間中のピークから谷までの最大の下落です。どれほどリターンが高くても、途中で-50%に耐えなければならなかったなら、多くの投資家はパニック売りをします。MDDを知ることで、「この投資で最悪の場合、自分のお金がどこまで縮む可能性があるか」を事前に理解できます。これが資産配分とリスク管理の出発点です。本サービスでは、MDDを意図的に目立つように表示しています — 隠してはならない指標だからです。
Q3.為替はどのように反映されますか?
海外資産(米国ETFなど)を計算する際、2つのモードを提供します。(1) USD基準: 為替変動を除き、資産自体の価格変動のみを反映します。(2) KRW換算: 各投資時点の為替レートを適用し、実際の韓国ウォン建てでリターンを計算します。両者の差が為替効果です。為替データは韓国銀行の基準レート、または主要な金融データ提供元に基づいています。
Q4.手数料はどれくらい影響しますか?
長期では影響は大きいです。0.5%のTER差は、20年の複利計算で最終資産の約10%を占めることがあります。例: 年率7%のリターンで、手数料0%なら1,000万KRWは20年後に3,870万KRWになります。0.5%の手数料(実質6.5%)では3,524万KRWです。差は346万KRW(約10%)。1.0%の手数料では3,207万KRWです。差は663万KRW(約17%)。同じ指数に連動するETFなら、信託報酬(TER)が低い方を選ぶことが長期では有利です。
Q5.データはどこから来ていますか?
主要な金融データ提供元から収集した調整後終値を使用します。調整後終値は、配当の支払いや株式分割を過去の価格に遡って適用し、投資家の実際の総リターンを最もよく反映します。為替データは韓国銀行の基準レートを、インフレデータは統計庁(韓国CPI)とBLS(米国CPI)を使用します。生データのCSVは方針として外部に公開していません。詳細は計算方法のページをご覧ください。
Q6.生データをダウンロードできますか?
いいえ。生の価格データ(CSVなど)は方針として外部に公開していません。これはデータ提供元の利用規約を遵守し、データ品質を管理するためです。すべての計算はサーバー上で行われ、結果値(リターン、MDD、XIRRなど)のみがユーザーに提供されます。研究目的で価格データが必要な場合は、Yahoo Finance、Bloomberg、Investing.comなどの公開データソースをご利用ください。
Q7.配当はどのように扱われますか?
配当の扱いには3つのオプションがあります。(1) 配当を除外: 価格変動のみを反映し、配当を無視します。(2) 配当を含む(再投資): 配当が即座に再投資されると仮定し、複利効果を最大化します。(3) 配当を含む(現金受取): 配当を現金として受け取り、再投資せずに計算すると仮定します。デフォルトは調整後終値に基づいており、過去の配当はすでに価格に反映されています。税効果(配当所得税15.4%)はいずれのオプションでも反映されません。
Q8.XIRRがnullや「計算できません」と表示されるのはいつですか?
XIRR(内部収益率)は反復的な数値計算で求められ、一部の極端なシナリオでは収束に失敗します。収束に失敗する主なケース: (1) 投資期間全体で評価額が極端に低い、またはゼロに近い場合。(2) 投資期間が非常に短く、キャッシュフローが不足する場合。(3) 損益が激しく変動する場合。これらの場合は、XIRRの代わりに単純累積リターンやCAGRを参考にしてください。計算方法の詳細は計算方法のページをご覧ください。
📋 結果は過去のデータに基づくものです。過去のリターンは将来のリターンを保証しません。
📋 本サービスは投資アドバイスではなく、投資を理解するための教育目的で提供されています。